半导体或最强分支

2022年2月23日，周三，龙虎榜解析。

化工板块逾20家个股涨停，氟化工、有机硅、磷化工最强，这三个都是锂电光伏的上游化工材料；

半导体芯片今天涨幅很大，但其中最强的也是半导体上游的化工材料（比如光刻胶等）。

锂电、光伏、芯片三大赛道，背后都是：超跌+轮涨+年报业绩超预期，而且都是机构主导话语权，不是游资票。

从超跌论涨时间点看，锂电的上游最先反抽（2月上旬，天齐锂业业绩暴增刺激，但是当时市场反应一般）。

随后2月16日，云天化公告签署500亿锂电上游磷化工协议，市场反应明显积极，当天氟化工、磷化工等矿产资源股涨停潮，但涨停只持续了一天；回调2天后，今天再次反包涨停（被雅华集团带动）。

紧接着是本周一，雅华集团（锂资源）公告一季报暴增10倍，连拉2个涨停，彻底把年报业绩暴增以及一季报暴增行情点燃！

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所以，今天的氟化工、有机硅、磷化工、半导材料（光刻胶），核心逻辑应是：资源+超跌+年报或一季报业绩暴增预期。

不过半导体产业有其特殊性，当前全球芯片短缺问题仍在持续，并逐步向上游传导。晶圆代工产能持续紧张，而更上游的半导体材料同样出现供不应求的增长态势51漫画。

目前中国大陆的半导体晶圆代工现有产能及中短期内的新增产能均以28nm以上成熟制程为主，相关产能将有效地被下游新能源汽车、电源等高增长需求领域所消化。

“十四五”规划明确提出了“卡脖子”问题，其中半导体光刻胶等存在有明显的“受制于人”的问题。再加上美国对中国和俄罗斯的限制，以及欧盟最近颁布《芯片法案》等，大陆市场对于半导体材料的需求将愈加迫切。

半导体上游材料上市公司：

光刻胶：彤程新材（北京科华）、晶瑞电材、南大光电

湿电子化学品：晶瑞电材、江化微

电子特气：华特气体、昊华科技、雅克科技、南大光电

最后说下“农业一号文件”，数字农业龙头富邦股份20cm一字板，智慧农业一字板，没有机会。

智慧农业：旗下上农信是唯一一个获得政府认可的综合性农业信息软件开发平台，目前三大业务：农业信息服务商+农业电商平台+农业金融服务。

富邦股份：公司是数字农业协会会长单位、2021年数字农业峰会举办单位，已在以色列、法国、荷兰、加拿大等海外多个国家进行数字农业投资布局；在数字化测土配肥、智慧水肥一体化管理技术、以及果园估产技术等数字农业领域的优势突出。数字农业产业园内实时监控大棚内温度、湿度、光照、风速、降雨量、EC值等数据，有效把控农产品的生长环境。

数字乡村广电系，广西广电、贵广网络、江苏有线、广电网络涨停，除了一号文件数字乡村建设刺激，广电自身也将迎来新催化，中国广电5G核心网贵州省级节点建设正式启动，今年5月中国广电正式运营192移动手机号段做好全面准备。

今日榜单

1）机构榜

2）外资榜

3）游资榜

龙虎榜焦点股解析

一、露笑科技（002617）

1）核心逻辑：公司现有50台6英寸碳化硅长晶炉正常生产中，2022年1月15日前将有62台新长晶炉投入使用，2022年5月底前将完成另外112台长晶炉的安装调试，2022年6月底前将有224台长晶炉投入生产。

6英寸导电型碳化硅衬底下游终端应用场景包括新能源汽车、光伏逆变器。未来碳化硅成本下降后可实现对硅基功率器件的广泛替代。

全球绝大部分产能，在2026年前都已被英飞凌、意法等国际大厂预定，较长时间内，国内碳化硅导电衬底片还处于供不应求的状况。公司22Q2开始可实现每月数千片的供货能力。

2）资金性质：今日外资净买入4034万元；

3）技术面看点：股价超跌，业绩存反转预期，回踩年线反弹。

二、合盛硅业(603260)

1）核心逻辑：硅基产业龙头，公司目前分别拥有工业硅和有机硅单体产能73万吨/年和93万吨/年。同时公司在云南在建有80万吨/年工业硅生产及配套60万吨/年煤加工生产项目，在新疆在建有40万吨/年工业硅和40万吨/年硅氧烷及下游深加工项目。

1月11日公告，2021年净利润85亿-87亿元，同比增长505.28%-519.52%。财注：Q3净利26.3亿元，据此计算，Q4净利预计34.97亿元-36.97亿元，环比增长32%-40%。

2）资金性质：三日榜显示，4家机构净买入6.94亿元；

3）技术面看点：股价超跌，业绩超预期，回踩年线后持续温和放量反弹。

参考资料：

研究报告：财通证券-露笑科技-002617-增资合肥露笑半导体，加码扩产碳化硅衬底-220105（龚斯闻）

研究报告：光大证券-合盛硅业-603260-公告点评：投建20万吨多晶硅产能，硅基龙头拓宽产业布局-220218（赵乃迪）

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